SpaceX Aylık 1,11 Milyar Dolarlık Anlaşma Duyurdu, Müşteri Adsız

Perşembe günü bir finans direktörü yeni bir müşteri duyurdu.

Aynı hafta, o müşterinin çalışacağı veri merkezlerinin başına roket üretiminden gelen iki isim getirildi.

İki haber de SpaceX'e ait.

Açıklanan Anlaşma: Aylık 1,11 Milyar Dolar

Finans direktörü Bret Johnsen 10 Eylül'de Goldman Sachs Communacopia ve Teknoloji Konferansı'nda konuştu.

Şirketin yapay zekâ hesaplama kapasitesini kiralayan yeni bir müşteriyle anlaştığını söyledi. Aylık bedel 1,11 milyar dolar, gelir kaydı 1 Aralık'ta başlıyor. Yıllığa çevrildiğinde 13,3 milyar dolar eder.

Müşterinin adı açıklanmadı.

Johnsen aynı konuşmada kapasiteyi uzun vadeli sözleşmelere bağlarken neden temkinli davrandıklarını anlattı:

"You don't want to get in a situation where you constrain your own products in the years to come." — "Önümüzdeki yıllarda kendi ürünlerinizi kısıtlar duruma düşmek istemezsiniz."

Aralık ayında SpaceX'in hesaplama kirasından elde edeceği aylık gelirin büyük kısmı üç sözleşmeye dayanacak.

Anthropic'in sözleşmesi mayıs sonunda imzalandı ve Memphis yakınındaki Colossus 1 tesisinin tüm kapasitesini kapsıyor. Google'ınki 5 Haziran'da duyuruldu. Üçüncüsünün kim olduğunu bilmiyoruz.

Aynı Hafta Roket Yöneticileri Veri Merkezine Geçti

The Information 1 Eylül'de şirketin yapay zekâ altyapı ekibini yeniden kurduğunu yazdı.

Falcon ve Dragon roketlerinin üretiminden sorumlu başkan yardımcısı Wesley Salandro ile Starbase'de ürün desteğini yürüten Logan McConnell ekibe geçti. Sivil mühendislik işleri için Neuralink'ten bir mühendis alındı.

Sebep hız değil, hızın bıraktığı boşluktu. Habere göre Memphis ve Southaven'daki bazı sahalar aylarca "without backup cooling and power" — "yedek soğutma ve güç olmadan" çalıştı.

Tennessee'deki tesis 100'den fazla seyyar soğutucuya bağlı kaldı. Kesintisizlik oranı şirketin kendi %99,9 hedefinin altında kaldı ve model eğitimleri tekrar tekrar durdu.

Ayrılanlar da oldu. Altyapıdan sorumlu Jake Palmer temmuz sonunda çıktı, Zach Wells ve Pablo Mendoza onu izledi. Brent Mayo OpenAI'a, Liz Balke Anthropic'e geçti.

Veri merkezlerini kuranların bir kısmı, o veri merkezlerini kiralayan şirketlere gitti.

SpaceX'in sattığı şey çip değil.

Kesintisiz geçen saat.

Kesintinin Maliyeti Kesinti Süresi Kadar Değildir

Sıradan bir bulut müşterisi sunucu kiraladığında ödediği şey erişimdir. Kesinti olur, kullanıcı tekrar bağlanır, kaybedilen şey o birkaç dakikadır.

Model eğitiminde böyle çalışmaz. Büyük bir eğitim işi binlerce çipe aynı anda dağıtılır ve hepsi aynı adımda ilerler. Tek bir rafın gücü ya da soğutması giderse iş bütün olarak durur ve en son kaydedilen noktadan geri başlar.

Kaybedilen süre kesinti süresi değildir. Kesinti süresi artı son kayıttan sonra yapılan iştir.

%99,9, otuz günlük bir ayda 43 dakikalık kesintiye izin verir. Yedek güç ve yedek soğutma tam olarak bu 43 dakikayı korumak için kurulur.

Çip tedarik etmek bir satın alma işidir. Yedek soğutma hattı kurmak bir inşaat işidir ve aynı hızla sıkıştırılamaz.

Bağlayıcı Olan Belge Hangisi

Haftanın iki haberi aynı ağırlıkta değil.

Aylık 1,11 milyar dolarlık anlaşma bir beyandır. Bir konferansta sözlü olarak açıklandı, karşı taraf adsız, gelir kaydı 1 Aralık'ta başlıyor.

Google sözleşmesi ise yazılı ve kamuya açık; SpaceX'in halka arz belgelerinde duruyor. Ekim 2026 ile Haziran 2029 arasını kapsıyor ve yaklaşık 110 bin Nvidia çipine erişimi konu alıyor.

Maddesi şu: 30 Eylül 2026'ya kadar taahhüt edilen çiplere erişim sağlanmazsa Google anlaşmayı sonlandırabilir. Bir aylık ek sürenin ardından daha az sayıda çipi düşük bedelle kabul etme seçeneği de var. 31 Aralık'tan sonra iki taraf da 90 gün ihbarla çıkabiliyor.

Takvimi bu hafta duyurulan anlaşma değil, haziranda imzalanmış bir madde belirliyor.

Harcama Tarafı ve Piyasanın Tepkisi

Kapasite bir yılda 0,4 gigavattan 1,4 gigavata çıktı, yıl sonu hedefi 2 gigavat.

Bunun bedeli ikinci çeyrekte yapay zekâ altyapısına ayrılan 15,8 milyar dolarlık sermaye harcaması oldu. İlk yarıda yapay zekâ tarafının zararı 3,7 milyar dolar.

Şirketin halka açık ilk bilançosunda gelir beklentiyi aşmıştı; hisse ertesi gün %13,6 düştü. Piyasanın tepki verdiği satır gelir değil, harcamaydı. Ayrıntı: Nakit Akışı Nedir?

Johnsen perşembe konuştu. Cuma günü SpaceX hissesi %1,42 artışla 150,28 dolardan kapandı.

Aynı gün Dow, S&P 500 ve Nasdaq da yaklaşık %1 yükseldi. Yıllık 13,3 milyar dolarlık bir gelir duyurusu, hisseye endeksin üzerinde ayrı bir fiyat yazdırmadı.

Grafik bir çerçeve sunuyor; haftanın hangi haberinin fiyatta karşılık bulduğunu göstermiyor.

Nvidia çipleri bu zincirin ortak girdisi; teslim edilecek 110 bin parça da onun üretiminden çıkıyor.

Bu yazı Bret Johnsen'in 10 Eylül'deki Goldman Sachs Communacopia sunumuna ilişkin aktarımlara, Google sözleşmesinin SpaceX halka arz belgelerinde yer alan ve TechCrunch ile CNBC tarafından aktarılan şartlarına ve The Information'ın 1 Eylül tarihli veri merkezi haberine dayanıyor. Yedek güç, soğutma ve kesintisizlik oranına ilişkin bilgiler tek bir yayının isimsiz kaynaklara dayanan haberidir; şirketin kendi açıklaması değildir. Kesinti–kayıt hesabı mekanizmayı göstermek için kurulmuş örnek bir hesaptır, SpaceX'in ölçülmüş verisi değildir.

Düzeltme (13 Eylül 2026): metin ritmi sıkılaştırıldı; rakamlar ve kaynaklar değişmedi.